Analiza związków między datą rozegrania spotkania a stopą zwrotu z akcji spółek giełdowych zaangażowanych w sponsoring sportowy

Cel - artykuł ukazuje badanie wpływu czynników nieekonomicznych na stopy zwrotu z akcji spółek sponsorskich notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W pracy zbadano związki między dniem rozegrania meczu przez kluby piłkarskie występujące w Ekstraklasie a stopami zwrotu spółek giełdowych, które je sponsorują. Metodologia badań - w artykule posłużono się literaturą, która odnosi się do poruszanego problemu, na podstawie której wybrano dynamiczne modele ekonometryczne typu (G)ARCH, które wykazywały największą wartość poznawczą w badaniu tego typu związków. Wyniki - wynikiem przeprowadzonych badań jest wykazanie, iż dzień rozgrywania meczu piłkarskiego przez drużynę Ekstraklasy wpływa na cenę akcji sponsora danej drużyny. Oryginalność/wartość - wartością pracy jest jedna z pierwszych prób zidentyfikowania związków między informacjami sportowymi a cenami akcji na rynku polskim.

Purpose – Article shows study on the influence of noneconomic factors in the fluctuation of rates of return of companies involved in sponsoring listed on the Warsaw Stock Exchange. The author is focused on the correlations between polish Ekstraklasa football clubs matchday and rates of return of companies involved in sponsoring. Methodology – This article were used previous literature methodology which demonstrate the highest cognitive value in researches of this type of relationship which are GARCH-type models. Findings – the result of the study is to indicate the relationship between polish club matchday and rate of return of its sponsor. Originality/value – The value of the work is one of the first attempts to identify the relationship between sport information and stock prices in Poland.