Loan growth strategies and income smoothing in Central European Banks

In this paper, we analyse the process of income smoothing in Central European banks in the context of expansion strategies of banks. Using a sample of 216 banks in the period 2003–2014, we demonstrate that income smoothing is a strategy most pursued by low-growth financial institutions. This result is particularly visible when the relative expansion rate at local markets is taken into account. High-growth banks are likely to have less foreseeable income streams, loan volumes and loan quality. As income smoothing is a longterm process, the lack of predictability could make forward-making reserve policies more challenging.

W pracy analizowany jest proces wygładzania dochodów w bankach Europy Centralnej w kontekście strategii ekspansji banków. Wykorzystując dane 216 banków z okresu 2003–2014, wykazano, że wygładzanie dochodów jest strategią wykorzystywaną przede wszystkim przez instytucje finansowe o niskim tempie wzrostu. Wyniki te są szczególnie widoczne, gdy brane jest pod uwagę relatywne tempo wzrostu kredytów banku na rynku krajowym. Banki o wysokim tempie wzrostu, z których część zaangażowana jest w procesy fuzji i przejęć, prawdopodobnie posiadają mniej przewidywalne strumienie dochodów, wolumeny kredytów i jakość kredytów. Ze względu na długoterminowy charakter wygładzania dochodów, brak przewidywalności może utrudniać politykę tworzenia rezerw uwzględniającą przyszłe wydarzenia.